Proprietary trading — co to jest
Proprietary trading (z ang. „handel na własny rachunek", często skracane do prop trading) to model handlu na rynkach finansowych, w którym instytucja obraca własnym kapitałem — nie kapitałem klientów ani depozytami. Celem jest wyłącznie wypracowanie zysku dla samej instytucji. Całe ryzyko ponosi firma; w razie strat finansuje je z własnych środków, a w razie zysków — w całości lub według uzgodnionego podziału — zatrzymuje.
Czym różni się prop trading od pracy w banku lub funduszu?
| Cecha | Prop trading | Bank / dom maklerski | Fundusz inwestycyjny | Trader indywidualny |
|---|---|---|---|---|
| Czyim kapitałem handluje | Firmy | Klientów (i czasem instytucji) | Inwestorów funduszu | Własnym |
| Kto ponosi ryzyko | Firma | Klient / instytucja | Inwestorzy funduszu | Trader |
| Wolność decyzyjna | Wysoka | Niska | Średnia | Pełna |
| Wymaga własnego kapitału | Nie | Nie (pracownik) | Nie (pracownik) | Tak |
| Regulator | Lokalny dla brokera | Silny nadzór (KNF/MiFID) | Silny nadzór (KNF/UCITS) | Lokalny dla brokera |
Model w Akademii Daytradingu
Akademia Daytradingu była pierwszą firmą proprietary trading w Polsce (założona w 2005 r.). Działamy w tradycyjnym (nie online'owym) modelu prop trading:
- Zatrudniamy traderów — to regularna praca; praktyka w naszym biurze w Gliwicach, po awansie na pełnego tradera możliwa praca zdalna.
- Nie pobieramy wpisowego ani „opłaty za challenge" — żadne pieniądze nie przechodzą z traderów do firmy.
- Zapewniamy kapitał obrotowy, oprogramowanie, dostęp do platformy traderskiej i danych rynkowych.
- Szkolimy od podstaw — kandydat nie musi mieć doświadczenia ani kierunkowego wykształcenia.
- Zyski dzielimy wg uzgodnionego modelu (konkrety omawiamy indywidualnie).
- Stratami obciążana jest firma — prywatny majątek tradera pozostaje nietknięty.
Ten model ma sens dla osób, które chcą zostać profesjonalnymi traderami, ale nie mają (lub nie chcą ryzykować) własnego kapitału, oraz dla osób, które wolą uczyć się w środowisku zawodowym (codzienna obecność mentorów, innych traderów, regularne omówienia) zamiast samodzielnie w domu.
Najczęstsze pytania o prop trading
Co znaczy „proprietary"?
+
Słowo „proprietary" oznacza „własny, należący do podmiotu". W kontekście tradingu — firma handluje własnymi pieniędzmi, nie cudzymi.
Czym proprietary trading różni się od pracy w banku?
+
W banku trader wykonuje zlecenia klientów lub zabezpiecza pozycje banku. W proprietary trading firma sama jest „klientem" i sama dla siebie szuka zysku. Po kryzysie 2008 banki bardzo ograniczono w handlu na własny rachunek (regulacja Volcker Rule w USA) ze względu na konflikt interesów.
Czy trader prop musi wpłacić wpisowe?
+
W Akademii Daytradingu — nie. Część współczesnych „prop firms" (zwłaszcza zagranicznych, online) wymaga wpisowego za „challenge" albo opłaty za dostęp do platformy. To inny model — bliższy edukacji niż tradycyjnemu propowi. Klasyczny prop trading (jak nasz) zatrudnia traderów bez opłat.
Czy pracę tradera można wykonywać zdalnie?
+
Praktyka jest stacjonarna — w naszym biurze w Gliwicach, bo bezpośredni kontakt z mentorami i innymi traderami przyspiesza naukę. Po awansie na pełnego tradera dostępna jest praca zdalna na tych samych warunkach finansowych i merytorycznych co w biurze.